乳源木莲在我国长江以南各省有分布。浙江南部的龙泉、庆元、遂昌、松阳、云和、丽水等市（县），浙北的临安、开化、建德、淳安等山区均有零星分布。喜温暖湿润气候环境，偏阴性，幼树耐荫。天然更新良好。适宜土层深厚、潮润、肥沃或中庸的排水良好的酸性黄壤土上生长。自然生长在海拔1300米以下沟谷台地，山沟中、下部的山坡，常与红楠、杜英、木荷、槠栲类等常绿阔叶林混生。
    乳源木莲木材色质兼优。纹理直，结构甚细，均匀。质轻柔，强度中，不翘不裂。加工容易，刨面光滑，油漆后光亮性良好。可供上等家俱、工艺品、文具、仪器箱盒及胶合板、车船等用材。成熟干燥后的果实称“木莲果”，可治肝胃气痛、脘胁作胀、便秘、老年干咳等。花可提取芳香油。树皮含厚朴酚及厚朴碱，可作为厚朴中药代用品。乳源木莲为常绿乔木，树干通直，树冠浓郁优美，四季翠绿，花如莲花，色白清香，是优良庭园观赏和四旁绿化树种